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Dans un communiqué diffusé mercredi 19 mars 2003, l’agence de notation,
Maghreb Rating, annonce qu’elle met sous surveillance avec implication
négative, les notes F1+(tun) pour la note court terme et AA-(tun) pour la
note long terme attribuées sur l’échelle de notation nationale à la Banque
Tuniso-Koweitienne de Développement (BTKD).
Cette décision est motivée par la transformation envisagée de la BTKD en
banque universelle. La levée par Maghreb Rating de la mise sous surveillance
des notes de la BTKD se traduira soit par un abaissement de ces notes, soit
par leur maintien à leur niveau actuel.
La BTKD est une banque de développement dont le capital est détenu à parts
égales par les Etats Tunisien et Koweitien. La BTKD envisage de demander un
agrément de banque universelle et devra à cette fin satisfaire aux
pré-requis d’ordre financier et technique posés par les autorités
tunisiennes pour accorder un tel agrément.
Le pré-requis financier consistera pour la BTKD en une substantielle
amélioration de la qualité de ses actifs. A fin 2001, les créances classées
de la BTKD (présentant des problèmes de remboursement) représentaient 49,5%
du total de ses créances et leur taux de couverture par les provisions était
de 42,5%.
Pour obtenir son agrément de banque universelle, il est prévu que la BTKD
cède à une société de recouvrement (filiale de la banque) le volume d’actifs
classés nécessaires au redressement de son ratio de créances classées à un
niveau de 15% environ. Conformément à la réglementation tunisienne, la
cession au dinar symbolique d’une créance bancaire à une société de
recouvrement nécessite qu’elle soit préalablement provisionnée à 100%,
indépendamment de la valeur des garanties éventuellement adossées à cette
créance.
En conséquence, la BTKD est appelée à consentir un important effort de
dotations aux provisions qui pourrait affecter de manière significative le
résultat de l’exercice 2002, et voire même nécessiter une ponction sur les
réserves de la banque. Les importants fonds propres de la BTKD devraient lui
permettre de satisfaire à ce pré-requis pour l’obtention d’une licence de
banque universelle.
La BTKD devrait bénéficier, pour sa transformation en banque universelle, de
l’appui des autorités tunisiennes se manifestant par l’octroi d’exonérations
fiscales visant à limiter le coût global de cette transformation.
L’obtention par la BTKD d’un agrément de banque universelle lui ouvrira de
nouveaux horizons par rapport au cadre contraignant que lui impose
actuellement son statut de banque de développement. En contrepartie, la BTKD
devra réussir le challenge d’adapter son organisation ainsi que ses moyens
humains et techniques à l’exercice de nouveaux métiers tout en affrontant la
rude concurrence des banques commerciales.
A l’heure où ce communiqué est diffusé, Maghreb Rating ne dispose pas encore
de chiffres définitifs sur le montant des provisions complémentaires à
réaliser par la BTKD, ni d’éléments sur leur impact sur la capitalisation de
la banque.
Maghreb Rating lèvera la mise sous surveillance des notes de la BTKD dès
qu’elle disposera des états financiers définitifs relatifs à l’exercice 2002
ainsi que du détail du plan de transformation de la BTKD en banque
universelle. En fonction des conclusions auxquelles les analyses de Maghreb
Rating aboutiront, la levée de la mise sous surveillance des notes de la
BTKD se traduira soit par un abaissement de ces notes, soit par leur
maintien à leur niveau actuel.
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