C’est devenue presque une règle dans le secteur, au cours des assemblées
générales on procède à
la lecture des rapports
des commissaires aux comptes; ces rapports étant plus détaillés que ceux qui sont distribués aux
actionnaires. Des documents aussi importants que les notes aux états
financiers ou le rapport complet du commissaire aux comptes, ne font pas
partie, la plupart du temps, des documents distribués lors des assemblées. On signifie
pourtant, que les
rapports détaillés de certaines parties du bilan sont joints audit bilan. A la demande
de ces documents on vous répond qu’elles
ne sont pas publiables. La dernière AGO de l’ATB n’a pas enfreint cette
règle.
Bénéficiaire, mais !
Un nouveau exercice bénéficiaire et un résultat net à la hausse, sans que le dividende distribué ne change, soit 650 millimes par
action. Presque tous les ratios de la banque étaient, au 31 décembre 2003,
au vert. Un total des produits d’exploitation en hausse (92,9 MDT contre
78,1 MDT en 2002), un PNB lui aussi en hausse (59,4 MDT contre 51,1 MDT).
Les charges d’exploitation sont certes en augmentation (33,4 MDT contre 26,9 MDT), mais le résultat d’exploitation et le résultat nette sont
à la hausse.
Le total des engagements donnés augmente (80,9 MDT contre 73,8 MDT une année
auparavant), alors que les engagements reçues diminuent (352,1 MDT contre
370,2 MDT en 2002). Tout cela reste cependant du domaine du globalement
positif pour la banque. Avec un total des actifs 951.5 MUSD contre 757.1
MUSD, des Fonds propres 105,6 MDT (contre 92,2 MDT), un Rendement des actifs
de 1,20 contre 1,00 MDT, un rendement des fonds propres de 13,55 MDT contre
11,18 MDT et un ratio de solvabilité Tier de 10,17 % contre 9,81%, l’ATB
reste la 9ème banque de la place.
… mais une dangereuse concentration
Dans son rapport, publié après l’AGO le commissaire aux comptes note que les
engagements pondérés de 24 relations, dépassent individuellement le seuil de
5% des fonds propres, sans que le total n’atteigne la limite de 5 fois les
fonds propres de la banque.
Les engagements pondérés de 2 relations, dépassent individuellement le seuil
de 15% des fonds propres, sans que leur total n’atteigne la limite de 2 fois
les mêmes fonds propres de la banque.
Les engagements de 3 relations, dont un groupe, dépassent individuellement
la limite de 25% des fonds propres banque, limite prévue par le paragraphe 2
de la circulaire n° 04-99 de la BCT.
Aucune information n’est donnée sur
le montant de ces crédits, leurs classifications, ni sur le
plan d’action pour palier à cette dangereuse concentration !
L’avis positif de Maghreb Rating
Selon Maghreb Rating le système de gestion des
risques de la banque a été totalement revu en 2002-2003 et mis en conformité
avec les normes de la maison mère. Le ratio des créances classées de l’ATB
(16%), quoique élevé par référence aux standards internationaux, est dans la
moyenne de ses pairs tunisiens. Les mesures visant à réduire ce ratio et à
améliorer la couverture des risques par les provisions (72%) se sont
révélées fructueuses. L’agence de notation apprécie positivement les règles
de couverture des risques que s’est imposé l’ATB, dans la mesure où elles
sont plus conservatrices que ne l’impose la réglementation locale.
L’agence de notation estime par ailleurs que la «concentration des risques
est également en diminution avec les 20 plus gros risques (constitué en
bonne partie de crédits sur des opérateurs publics) s’établissant à 21% du
total des engagements de la banque contre 27% l’année précédente.
