Créée
en 1938 et contrôlée par la famille Kallel depuis 1973 (77,9% du capital
social). ASSAD est aujourd’hui leader de son secteur en termes de chiffre
d’affaires, de nombre de batteries produites et vendues, de diversité de
gammes, de montant d’exportation, que de capacité de recyclage de plomb,
principale matière première entrant dans la fabrication des batteries.
La société a
deux unités de production à BOU ARGOUB et une unité à BEN AROUS permettant
d’atteindre une capacité de production de 900.000 batteries par an; un
circuit de distribution couvrant l’ensemble du territoire Tunisien avec 6
succursales à Tunis, Jendouba, Sousse, Sfax, Gabès et Gafsa. Ainsi qu’une
filiale en France “Torus Europe”.
La société emploie 410 salariés (dont 90 cadres et agents de maîtrise) et
réalise un chiffre d’affaires de 19,8 MD à fin 2003 et devrait atteindre les
26 MDT en 2004 (Chiffre provisoire), dont plus de 50% à l’exportation.
Une augmentation
de plus de 20% en volume, à l’export
En
2003, l’exportation a représentée 38% du chiffre d’affaires de la société
ASSAD, principalement vers le Maghreb, l’Europe et le Moyen-Orient. Pour
l’exercice 2004, le volume à l’exportation devrait enregistré une croissance
de 20% pour les plaques et de 22% pour les batteries.
Le management de
l’entreprise compte renforcer son activité à l’export et plus
particulièrement au Maghreb, il reste néanmoins conscient que “dans la
perspective de l’ouverture de l’économie tunisienne, dont la véritable
protection réside dans une compétitivité accrue de ses prix. La marge de
manoeuvre au niveau des prix de ventes reste malgré tout limitée, elle est
par contre plus importante au niveau de la compression des coûts, qui
constitue le deuxième pilier du développement de la société.”
Le groupe ASSAD
s’implante en Algérie
7 sociétés
constituent le groupe ASSAD, dont une SICAF qui regroupe un portefeuille de
participations financières. A l’exception de la SICAF, dont la création
répond à un souci d’optimisation fiscale, toutes les autres filiales sont en
relation directe avec l’activité de la maison mère.
La société vient
de lancer deux nouveaux projets, une unité d’assemblage de batteries
automobiles en Algérie, qui devrait entrer en fonction à partir de la fin
2005, et qui utilisera des plaques achetées auprès de ASSAD en Tunisie ; et
une unité de batteries industrielles étanches avec un partenaire technique
français qui entrera en production en 2005.
L’introduction en bourse
Les dirigeants
de l’entreprise déclarent que l’introduction de la société répond à un souci
d’adaptation de la structure du capital à l’évolution économique du pays, à
la nécéssité de diversifier les sources de financements de l’entreprise.
Cette introduction permettra, également, de consolider les fonds propres et
de faire bénéficier la société de l’avantage fiscal (20% d’impôt sur les
sociétés au lieu de 35%, pendant 5 ans).
La particularité
de cette OPV-augmentation de capital est qu’une partie de l’offre sera
réservée aux salariés et revendeurs de l’entreprise, soit 10% du total des
actions offertes. 40% des actions à souscrire seront, par contre, réservés
aux institutionnels et aux investisseurs étrangers.
Caractéristiques
– Nombre d’actions mises à la disposition du public : Actions anciennes à
céder : 360 000 dans le cadre d’une OPV, actions nouvelles à émettre : 120
000 dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire Soit un total
de 480 000 actions représentant 33,33 % du capital social après la
réalisation de son augmentation projetée
– Valeur nominale : 5 dinars
– Prix de cession : 18,800 dinars
– Période de souscription et de l’OPV : du 11 février 2005 au 11 mars
2005 inclus
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