Introduction en bourse de KARTHAGO AIRLINES

Introduction en bourse de
KARTHAGO AIRLINES

La demande
atteint 4,7 fois le nombre de titres offert

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Par Hechmi
HAMZA
 

Le
résultat de l’Offre publique de vente (OPV) de 1,2 million d’actions du
capital de KARTHAGO AIRLINES vient d’être publié par les autorités de la
bourse de Tunis. Le total des demandes a dépassé, pour l’ensemble des
intermédiaires en bourse, les 5,7 millions de titres au prix de 4,800 Dinars
(Nominal 1 Dinar).

MAC sa, intermédiaire en bourse chargé de l’introduction des actions
KARTHAGO AIRLINES, a enregistré à lui seul des demandes correspondant au
nombre total de titres offert, soit plus de 1,2 million de titres. Ainsi et
malgré une période d’introduction qui pourrait être considérée comme
difficile (Période de vacances) le résultat de cette OPV est une réussite.
L’idée de ramener le nominal de l’action à 1 Dinar avant son introduction et
de proposer un prix OPV de 4,800 DT a, probablement, contribué à la réussite
de l’opération ; ainsi la quantité moyenne par donneur d’ordre a été de 105
actions, soit un coût moyen de 504 DT, un investissement plus facile à faire
et qui pourrait expliquer le nombre important de donneurs d’ordres retenus
(54.359).

En comparaison avec les deux dernières introductions, des sociétés GIF
FILTER et ASSAD, l’OPV de KARTHAGO AIRLINES obtient des meilleurs résultats
avec un coefficient « Demandes/Offre » de 4,7 fois.
 

Les 10 millions d’actions
représentant le capital social de la société KARTHAGO AIRLINES seront
introduites au premier marché de la bourse de Tunis à compter du mardi 9
août 2005 et les cotations démarreront le mercredi 10 août 2005 au fixing
(Groupe valeurs 12).

Parallèlement à l’OPV, 8% du capital de KARTHAGO a fait l’objet d’un
placement privé auprès de 7 investisseurs étrangers, ainsi un total de 20%
du capital de la société a été cédé dans le cadre de cette opération pour un
montant total de 9,6 millions de Dinars.
 

Répartition par intermédiaire

Prospectus d’introduction

KARTHAGO AIRLINES

Crée en août 2001, la société KARTHAGO AIRLINES est une compagnie charter
privée Tunisienne au capital de 10 millions de Dinars, elle a réalisé son
premier vol le 22 mars 2002, soit juste après les événements du 11 septembre
2001 qui ont plongé le transport aérien mondial dans la pire crise de son
histoire.

La société opère entre la Tunisie et plus d’une quarantaine d’aéroports
européens.
Elle a
transporté en 2004 environ 485.000 passagers pour un chiffre d’affaires de
79 millions de dinars, sa part de marché est estimée à 10% contre 35% pour
Tunisair et 19% pour NouvelAir sur un total de part de marché pour
l’ensemble des compagnies aériennes Tunisiennes de 63%. La société emploie
269 personnes à fin 2004.

 10-08-2005 ::
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