– Offre Publique de Vente (OPV) : 240.000 actions (16% du capital actuel)
– Offre
Publique de Souscription (OPS) : 300.000 actions
– Prix de
l’Offre : 11 dinars (nominal = 5 DT)
– Période
de validité : du 22 décembre 2005 au 16 janvier 2006
–
Jouissance en actions nouvelles et anciennes : 1er janvier 2005.
La SITS est la quatrième entreprise à s’introduire en Bourse au cours de
l’exercice 2005 et la 2ème société dans l’activité immobilière à rejoindre
la côte dans les prochains jours.
Créée en 1985, la SITS fête cette année son 20ème anniversaire d’activité en
Tunisie ; 68,1% de son capital est détenu par des actionnaires Saoudiens et
31,9% par la STUSID. Depuis sa création, elle a réalisé des projets sur une
superficie totale de 130.000 m2, principalement, par la construction de
centres commerciaux dans des villes comme Nabeul, Gabès, Sfax, Monastir,… et
développe depuis quelques temps une formule de partenariats avec les
municipalités à l’instar du projet Borj Khefecha à Monastir.
Selon M. Adel ABOURAKHA, Directeur général, l’un des plus grands problèmes
du secteur est la rareté des terrains de qualité et les nouvelles procédures
introduites dans les appels d’offres des marchés publics.
L’International City Center à Tunis est, actuellement, l’un des plus grands
projets de la SITS, un complexe de 65.000 m2 dont la 1ère phase a récemment
été achevée.
Pour faire face aux particularités de son activité, qui se caractérise
notamment par une évolution en dents de scies de son chiffre d’affaires,
liée aux délais de réalisation des différents projets, le management de la
SITS a adopté une stratégie permettant de combiner des projets importants
nécessitant des délais de réalisations supérieurs à un an et des projets de
moins d’un an associée à une politique commerciale permettant la cession
dans les plus brefs délais tout en ayant comme objectif le maintien d’un
niveau minimum de rentabilité, déclare M. ABOURAKHA.
Sur le plan financier on signale cette particularité relative à l’absence de
recours aux crédits bancaires, l’existence de réserves représentant 48% des
fonds propres ainsi qu’un niveau réduit de stock.
Anticipant sur une éventuelle question sur le pourquoi de cette
introduction, M. Mourad Ben CHAABANE, Directeur Général de MAC sa,
intermédiaire en Bourse chargé de l’introduction, signale que les «
Saoudiens ne conçoivent, tout simplement, pas qu’une société qui gagne de
l’argent ne soit pas cotée en Bourse» et informe que le fondateur ne compte
pas se désengager de la SITS et qu’il vient d’introduire une demande pour
qu’il soit autorisé à maintenir sa participation à 60% du capital (la limite
étant, normalement, de 50% pour les actionnaires étrangers).
