L’OPA de Mittal sur Arcelor
démarre jeudi mais son issue reste incertaine
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Lakshmi Mittal,
président du géant de l’acier Mittal Steel, à Rotterdam, le 9 mai 2006
Les gendarmes boursiers de trois pays européens
ont donné leur feu vert à l’OPA du géant de l’acier Mittal Steel sur Arcelor,
mais son issue reste incertaine après plus de trois mois de bataille entre
les deux rivaux et la farouche opposition du sidérurgiste européen.
Les autorités de marché du Luxembourg, de la
Belgique et de la France, pays où est coté en Bourse Arcelor, ont approuvé
mardi les modalités de l’offre publique d’achat de Mittal sur son
concurrent, qui aura lieu du 18 mai au 29 juin, ont-elle indiqué dans un
communiqué.
Le gendarme boursier espagnol, où est également
coté Arcelor, doit communiquer dans le même sens mercredi.
L’offre sera ouverte et clôturée aux mêmes
dates au Luxembourg, où Arcelor a son siège social, en France, en Belgique,
en Espagne et aux Etats-Unis.
Des exemplaires du document d’offre pourront
être obtenus auprès de Mittal à partir de jeudi, précisent les trois
régulateurs. L’information rendue publique dans le document d’offre “sera
complétée par une note en réponse qu’Arcelor devra publier au cours de la
période d’acceptation de l’offre”, ajoute-t-ils. Cette note inclura
notamment l’avis du conseil d’administration d’Arcelor.
Depuis l’annonce spectaculaire le 27 janvier de
ce projet de rachat d’Arcelor par Mittal, le sidérurgiste européen refuse
coûte que coûte l’idée d’un mariage avec son rival, qui créerait un leader
mondial avec 12% du marché.
Les récentes tentatives d’approche de Mittal
pour une fusion à l’amiable n’y ont rien changé. Pour son patron Guy Dollé,
“l’avenir d’Arcelor, c’est Arcelor”, et sans Mittal.
Sur la même ligne, les gouvernements
luxembourgeois, français et espagnol ont affiché ouvertement leur hostilité
à la proposition de Mittal, qui valorise le groupe européen à quelque 22
milliards d’euros.
La Belgique a refusé de trancher lundi entre
les deux concurrents, jugeant les deux projets industriels “crédibles”.
Depuis fin janvier, le groupe
franco-hispano-luxembourgeois a multiplié les obstacles sur la route de
Mittal afin de convaincre ses actionnaires (84% de son capital est en
Bourse) de ne pas céder à ses avances.
Il leur a versé un super-dividende pour 2005,
leur a promis des résultats en forte hausse à l’horizon 2008 et leur
distribuera au moins 5 milliards d’euros grâce à un rachat massif d’actions
représentant près de 25% de son capital.
Arcelor a même réussi à mettre à l’abri sa
toute nouvelle filiale canadienne Dofasco dans une fondation aux Pays-Bas
pour la protéger de l’appétit de Mittal.
Guy Dolle, président d’Arcelor,
le 28 avril 2006 au Luxembourg
En mars, les deux patrons rivaux Lakshmi Mittal
et Guy Dollé s’étaient targués du soutien de la majorité des actionnaires d’Arcelor.
Le groupe basé à Luxembourg avait même réussi fin avril à faire valider par
l’assemblée générale de ses actionnaires sa stratégie de défense face à
Mittal.
Consolation pour le groupe de M. Mittal, il a
obtenu vendredi un feu vert conditionnel aux Etats-Unis pour son projet: il
devra tout de même vendre Dofasco ou d’autres actifs pour respecter les
règles de la concurrence.
Bruxelles doit rendre son avis avant le 7 juin.
Mittal s’est dit mardi “ravi” du feu vert:
“Maintenant, les actionnaires vont avoir l’opportunité de décider pour
eux-mêmes de la valeur et des mérites de la proposition”.
