La Bourse de New York
propose d’acheter Euronext pour 8 milliards d’euros
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Montage photo des logos
d’Euronext et de la Bourse de New York
La Bourse de New York (New York Stock Exchange,
Nyse) a proposé, lundi, d’acquérir Euronext dans une transaction évaluée à 8
milliards d’euros, afin de créer un gigantesque marché boursier actif des
deux côtés de l’Atlantique.
La Bourse de New York a indiqué dans un
communiqué, qu’en achetant l’opérateur boursier paneuropéen Euronext,
également convoité par Deutsche Börse, le gestionnaire de la Bourse de
Francfort, il voulait créer un groupe d’une valeur de 16 milliards d’euros
(21 milliards de dollars).
Le Nyse propose aux actionnaires d’Euronext
l’équivalent de 8 milliards d’euros (soit 10,2 milliards de dollars), en
titres et en numéraire pour racheter la plateforme boursière européenne.
En ajoutant au prix offert par le Nyse (quelque
70,94 euros) le divivende annuel de 1 euro et le dividende exceptionnel de 3
euros par action qu’Euronext a prévu de verser cette année à ses
actionnaires, l’offre du Nyse dépasse légèrement le cours de clôture d’Euronext
vendredi (74,60 euros).
La combinaison des deux groupes créerait le
premier marché boursier du monde, baptisé tout simplement “Nyse Euronext”,
dont la valeur cumulée de toutes les sociétés cotées s’élèverait à 21.000
milliards d’euros (27.000 milliards de dollars), près de trois fois
supérieure à celle de son plus gros concurrent.
John Thain, le PDG du
New York Stock Exchange, à Davos le 26 janvier 2006
“Nyse Euronext sera le seul marché financier
réellement mondial et le plus liquide de la planète, et offrira aux
investisseurs et aux émetteurs aux Etats-Unis, en Europe et à travers le
monde des avantages incomparables”, a vanté John Thain, le PDG du Nyse.
L’opération permettrait au Nyse de mettre un
pied dans les transactions sur produits dérivés, des produits financiers en
forte croissance. Euronext est en effet propriétaire du marché à terme
londonien Liffe, l’une des premières plateformes mondiales pour les dérivés.
Le ministre français de l’Economie Thierry
Breton a déclaré lundi qu’il souhaitait le maintien d’une “activité très
forte à Paris”.
Nyse Euronext serait coté à New York et sur les
marchés actuels d’Euronext (Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne), et les
postes de direction seraient partagés: le patron de la Bourse de New York
John Thain, serait PDG du nouvel ensemble et celui d’Euronext, Jean-François
Théodore, deviendrait son adjoint. Le conseil d’administration comprendrait
11 représentants du Nyse et 9 d’Euronext.
La Bourse de New York évalue à 293 millions
d’euros (375 M USD) les synergies générées par la fusion.
Le
président d’Euronext, Jean-François Théodore, le 14 mars 2006 à Paris
Selon toute vraisemblance, Euronext devrait
répondre favorablement à l’offre du Nyse, qui lui permettrait de conserver
une importante autonomie. Le groupe avait confirmé la semaine dernière qu’il
était en train de peaufiner un accord stratégique en vue “d’une transaction
de grande ampleur”, suite à des informations de presse faisant état de
discussions très avancées avec New York.
Officiellement, Euronext s’est contenté de
répondre que son conseil de surveillance allait se réunir lundi après-midi
pour étudier les propositions du Nyse, ainsi qu’une offre de rapprochement
émanant de son concurrent allemand Deutsche Börse, et d’autres “marques
d’intérêts”.
Ces propositions seront également abordées lors
de l’Assemblée générale annuelle du groupe qui se tiendra mardi à Amsterdam.
Deutsche Börse a proposé ce week-end un
rapprochement avec Euronext, avec une parité basée sur la moyenne des cours
des groupes sur les trois mois précédant la signature d’un accord, ce qui
lui donnerait la part du lion en cas de mariage.
En effet, le cours pondéré d’Euronext sur les
trois derniers mois ressortait lundi autour de 66,26 euros et celui de
Deutsche Börse était de 110,88 euros, donnant aux groupes des valorisations
respectives de 7,5 milliards et 11,7 milliards d’euros.
En dehors de l’intérêt que lui prêtent New York
et Francfort, Euronext avait salué vendredi une approche de l’opérateur de
la Bourse de Milan, Borsa Italiana, et s’était dit prêt à discuter avec lui
d’un rapprochement. Le groupe avait également discuté ces dernières semaines
avec le marché à terme de Chicago (Chicago Mercantile Exchange, CME), selon
différents journaux.
L’offre du Nyse a immédiatement fait bondir le
cours de Bourse d’Euronext lundi en début de séance, certains investisseurs
espérant une contre offre de la Bourse de Francfort à un prix plus élevé.
Vers 08H00 GMT, l’action Euronext gagnait 0,47%
à 74,95 euros, tandis que celle Deutsche Börse chutait de 4,10% à 106,20
euros.
