[03/05/2007 09:28:39] PARIS (AFP) Le numéro un mondial de l’acier Arcelor Mittal a apporté jeudi des précisions sur la fusion entre ses deux composantes, Arcelor et Mittal, qui suscite des interrogations chez les actionnaires minoritaires d’Arcelor. Mittal Steel a lancé l’an dernier une OPA de 27 milliards d’euros sur Arcelor mais le nouveau groupe issu de cette offre n’existe pas encore sur le plan juridique. La fusion entre les deux doit passer par une fusion-absorption (“reverse-takeover”) à travers laquelle Arcelor deviendra au final actionnaire à 100% de Mittal Steel. Mittal n’ayant pas atteint le seuil de 95% du capital d’Arcelor à l’issue de son offre, il n’a pas pu lancer de procédure de retrait des actionnaires minoritaires. Dans un premier temps, “Mittal Steel sera absorbé par une filiale ad hoc nommée Arcelor Mittal et basée au Luxembourg”, explique le groupe, qui précise que “chaque action de Mittal Steel sera échangée contre une action d’Arcelor Mittal”. Le traité de fusion entre Mittal Steel et Arcelor Mittal a été signé le 2 mai, précise le communiqué. “Les règles de gouvernement d’entreprise applicables à Arcelor Mittal seront les mêmes que celles qui sont actuellement applicables à Mittal Steel et Arcelor”, souligne-t-il. Dans une deuxième phase, cette filiale ad hoc sera absorbée par Arcelor et la nouvelle structure issue de la fusion entre les deux renommée Arcelor Mittal, explique encore le groupe. Mais le rapport d’échange, autrement dit la parité de fusion, “entre les actions Arcelor Mittal et les actions Arcelor n’a pas encore été fixé” et “sera annoncé dès qu’il aura été approuvé par le conseil d’administration des deux sociétés”. Les termes de la parité d’échange devraient être fixés “vraisemblement fin mai” par des experts indépendants, avait indiqué vendredi le président du conseil d’administration d’Arcelor, Joseph Kinsch, au cours de l’assemblée générale. Les actionnaires minoritaires d’Arcelor craignent eux un changement de la parité d’échange par rapport aux engagements de Mittal Steel lors de son OPA. Ils redoutent en effet que cette fusion se fasse en des termes désavantageux pour eux. “Les deux sociétés travaillent activement à la mise en oeuvre de ces deux fusions qui interviendront dès que possible en 2007”, indique encore Arcelor Mittal, alors que le calendrier initial prévoyait une fusion en avril, puis en juin. |
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