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| érateur télécoms américain Sprint (Nextel) sur une boutique, le 26 janvier 2009 à San Francisco, (Photo : Justin Sullivan) |
[28/07/2009 14:23:29] NEW YORK (AFP) L’opérateur de télécoms américain Sprint Nextel va acquérir l’intégralité de Virgin Mobile USA, dont il détient déjà 13,1%, via une offre tout en actions valorisant sa cible à 483 millions de dollars, ont annoncé mardi les deux groupes dans un communiqué commun.
Cette acquisition doit “renforcer la position de Sprint sur le marché en plein boom de la téléphonie mobile par cartes prépayées”, où le groupe était déjà présent avec sa marque Boost Mobile, ont expliqué les sociétés.
Sprint Nextel et Virgin Mobile USA ont fait valoir “la complémentarité” en termes de clientèle de leurs marques dédiées au prépayé.
Les communications par cartes prépayées ne nécessitent pas d’abonnement auprès d’un opérateur et permettent aux utilisateurs de contrôler leur budget de télécommunications, un atout important par ces temps de récession.
L’opération, approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, propose un prix différent aux différents actionnaires.
Les actionnaires individuels de Virgin Mobile USA, qui détiennent 43,3% du groupe, voient leurs titres valorisés 5,50 dollars, contre 4,21 dollars à la clôture de Wall Street lundi, soit une prime de 31%.
Ils recevront entre 1,0630 et 1,3668 action Sprint pour chacun de leurs titres, en fonction du cours moyen de l’action Sprint pendant les dix séances boursières précédant la veille de la clôture de l’offfre.
Le groupe britannique Virgin, détenant 28,3% du capital, aura un ratio d’échange d’actions “égal en toutes circonstances à 93,09% du ratio d’échange proposé aux actionnaires”, soit l’équivalent à 5,12 dollars par action.
L’autre grand actionnaire de Virgin Mobile USA, l’opérateur coréen SK Telecom, se voit proposer un ratio d’échange “égal en toutes circonstances à 89,84% du ratio d’échange proposé aux actionnaires”, en échange de sa participation de 15,3%, soit un prix d’environ 4,94 dollars par action.
Virgin et SK Telecom doivent en outre apporter leurs titres préférentiels à l’opération, après les avoir convertis en actions ordinaires.
Sprint Nextel compte émettre entre 81,4 millions et 104,7 millions d’actions nouvelles pour financer l’opération.
Le prix de 483 millions de dollars inclut la valorisation des 13,1% que Sprint détient déjà dans sa cible.
Il est précisé que “toute la dette de Virgin Mobile USA”, soit l’équivalent de 205 millions de numéraire, sera remboursée lors de la finalisation de l’opération, attendue au quatrième trimestre ou début 2010.
Virgin Mobile, qui se présente comme une offre à bas prix sur le marché de la téléphonie mobile, est présente aux Etats-Unis depuis sept ans.
Sprint Nextel pourra continuer à utiliser la marque jusqu’en 2021, avec une option de prolongation jusqu’à l’horizon 2047.
Lors de la finalisation de la transaction, Sprint devra verser 12,7 millions de dollars à Virgin Group au titre de l’accord de licence pour l’utilisation de sa marque, ainsi que 50 millions supplémentaires associés à un futur gain fiscal au titre des pertes opérationnelles de Virgin Mobile USA.
Dans les premières minutes de transactions à la bourse de New York, l’action Sprint Nextel s’effritait de 0,22%, à 4,54 dollars.
