Dans le cadre de l’opération de fusion par absorption de ses quatre filiales,
l’Union Bancaire pour le Commerce et l’Industrie (UBCI) a élaboré une étude de
valorisation des actions UBCI, Med Finance SICAF, UBCI Leasing, Union
Immobilière et UBCI Asset Management, et ce selon les méthodes d’évaluation
basées sur le marché.
A cet égard, les valeurs des actions des sociétés faisant partie du périmètre de
regroupement ayant été retenues par la direction du groupe sont les suivantes :
– UBCI: 31,167 dinars l’action
– UBCI Leasing: 23 dinars l’action
– Union Immobilière: 12,369 dinars l’action
– Med Finance SICAF: 6,661 dinars l’action
– UBCI Asset Management: 12,414 dinars l’action
A noter que la valeur des actions UBCI tient compte des dividendes distribués en
2010 et l’opération d’augmentation de capital par incorporation de réserves
réalisée en 2010.
Par ailleurs, selon les parités d’échange, les actions des quatre filiales
seront échangées contre des actions UBCI à raison de :
– 7 actions UBCI contre 10 actions UBCI Leasing
– 3 actions UBCI contre 8 actions Union Immobilière
– 1 action UBCI contre 5 actions Med Finance SICAF
– 2 actions UBCI contre 5 actions UBCI Asset Management
Quant à la rémunération des apports des sociétés absorbées, les actionnaires de
ces dernières, autres que l’UBCI, recevront les actions de la société absorbante
selon les parités d’échange déterminées, avec le paiement ou la réception d’une
soulte.
Ainsi, les participations de l’UBCI dans les sociétés absorbées seront annulées.
La comparaison de la valeur nette comptable des titres annulés et de la
quote-part correspondante des actifs nets apportés par chaque société absorbée
peut donner lieu à la constatation d’une plus value ou moins value qui sera
appelée respectivement boni ou mali de fusion.
