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| à Düsseldorf (Photo : Daniel Naupold) |
[26/09/2013 10:48:13] Francfort (AFP) L’entreprise japonaise d’équipement domestique Lixil va prendre le contrôle du principal fabricant européen de sanitaires, l’allemand Grohe, une transaction de 3 milliards d’euros qui va donner naissance à un géant mondial du secteur.
Le groupe allemand a annoncé depuis Düsseldorf (ouest de l’Allemagne) un accord pour céder 87,5% de son capital à Lixil et à la banque de développement du Japon, une institution publique qui soutient les acquisitions d’entreprises nippones à l’étranger.
Cet accord signé avec les propriétaires de Grohe, le fonds d’investissement américain TPG et la filiale de capital-investissement de la banque helvète Credit Suisse DLJ, valorise Grohe à 3,06 milliards d’euros, selon un communiqué. La transaction doit être réalisée au premier trimestre 2014.
“Elle représente le plus gros investissement jamais effectué en Allemagne par une entreprise japonaise”, a souligné Grohe.
Lixil et la banque de développement du Japon vont acquérir ces parts à travers une entité conjointe nouvelle dans laquelle chacun disposera de 50% des droits de vote. Ce schéma permet à Lixil de contenir son ratio d’endettement.
Combinées, les activités sanitaires des deux groupes, Lixil et Grohe, devraient générer plus de 4 milliards d’euros de chiffre d’affaires par an, ce qui le placerait en tête du secteur devant son compatriote Toto.
“Grohe est l’une des marques les plus connues dans le marché mondial des sanitaires”, a déclaré le président de Lixil, Yoshiaki Fujimori.
“Faire entrer Grohe dans la famille Lixil nous permet de progresser encore davantage pour mettre sur pied une plateforme de premier rang dans l’industrie mondiale des sanitaires tout en renforçant notre réseau de distribution en Asie”, a-t-il ajouté.
Sites de production supplémentaires
Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’expansion internationale de Lixil, qui a nettement rehaussé ses ambitions hors du Japon depuis sa renaissance sous ce nom en 2011, à la suite du rapprochement de sociétés aux marques plus connues comme Inax et Tostem.
Sur le plan des sanitaires stricto-sensu, Lixil veut concurrencer son grand concurrent japonais, Toto, tant dans l’archipel qu’au-delà. Pour ce faire, Lixil avait annoncé il y a à peine trois mois l’acquisition pour 542 millions de dollars (400 millions d’euros) du groupe American Standard, qui possède 14 sites de production en Amérique du Nord.
Via Grohe, Lixil met la main sur neuf sites de production supplémentaires, dont trois en Allemagne et trois en Chine, où le groupe allemand a récemment élevé sa part dans sa filiale locale, Joyou, à 72%.
Au-delà du sanitaire, Lixil est actif dans de nombreux autres équipements domestiques (cuisines, fenêtres, portes), de construction (murs-rideaux) et dispose de filiales de BTP. Toutes activités confondues, le groupe basé à Tokyo a totalisé un chiffre d’affaires de 1.436,4 milliards de yens (10,7 milliards d’euros) lors de l’exercice comptable d’avril 2012 à mars 2013. Il emploie 45.600 employés à travers le monde.
Dopée par les rumeurs d’une annonce imminente de l’acquisition de Grohe, l’action Lixil a grimpé jeudi de 3,91% à la Bourse de Tokyo, terminant à 2.099 yens.
De son côté, Grohe déclare employer 9.000 personnes dans le monde, dont 2.300 en Allemagne, et a affiché un chiffre d’affaires de 1,4 milliard d’euros pour 2012.
“Grohe reste indépendant et continue à mettre en oeuvre son plan pour une croissance de long terme, durable et rentable”, a assuré le groupe allemand. Son patron, David Haines, restera à son poste après avoir vu son contrat renouvelé pour cinq ans.
