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| édicale (Photo : Philippe Merle) |
[26/03/2014 15:45:42] Paris (AFP) La société d’imagerie médicale SuperSonic Imagine a lancé mercredi son introduction en Bourse pour financer l’expansion de son réseau commercial international et développer une nouvelle génération de sa plateforme d’échographie Aixplorer, a déclaré son PDG Jacques Souquet.
SuperSonic Imagine “veut devenir un des acteurs majeurs de l’échographie médicale avec un positionnement +premium+” et “capter la croissance de l’échographie sur les marchés émergents”, a dit M. Souquet devant la presse.
Le marché mondial de l’échographie était estimé à 5,8 milliards de dollars en 2012, avec une croissance moyenne annuelle de 5%, et de 11% pour la Chine.
La société entend investir fortement sur “trois axes stratégiques”, a-t-il expliqué.
M. Souquet vise en premier lieu une “expansion (du) réseau commercial à l’échelle internationale”, en ciblant les Etats-Unis, l’Europe, ainsi que la Chine où la société vient de s’implanter en 2013.
Le PDG prévoit aussi de “maximiser le potentiel technologique d’Aixplorer” et de “passer d’une société monoproduit à une société (avec) une famille de produits couvrant différents segments de prix”. Concrètement, la société prépare une nouvelle génération de son échographe Aixplorer, plus performante et modulaire (compacte et mobile).
Ces développements doivent permettre à SuperSonic Imagine de viser un marché potentiel de 3,7 milliards de dollars à l’horizon 2017, contre 1 milliard actuellement.
Avec son entrée en bourse, Supersonic Imagine vise une levée de fonds d’environ 50 à 66 millions d’euros.
L’opération, sur le marché Euronext, porte sur l’émission de 4.273.504 actions nouvelles pour un prix unitaire indicatif compris entre 11,70 et 14,30 euros. L’émission pourrait être portée à un maximum de 5.651.708 nouvelles actions en cas d’exercice de l’intégralité de la clause d’extension et de l’option de surallocation.
Le produit net de l’opération pour l’entreprise est estimé entre 46,1 et 60,9 millions d’euros. Cette opération valorisera la société entre 182 et 243 millions d’euros, selon un calcul de l’AFP.
Fondée en 2005 et basée à Aix-en-Provence, la société a créé et commercialise depuis 2009 la plateforme d’échographie Aixplorer qui couvre toutes les cibles de la radiologie générale, avec une technologie d’imagerie ultrarapide.
Elle a installé près de 800 Aixplorer (chiffre doublé en deux ans) dans plus de 50 pays, générant un chiffre d’affaires cumulé de plus de 50 millions d’euros en cinq ans.
SuperSonic a pour ambition de s’arroger d’ici 10 ans environ 7% du marché mondial de l’imagerie par ultrasons, de dégager à moyen terme une marge brute d’environ 60% et d’avoir une marge brute d’exploitation (marge d’Ebitda) d’environ 20% du chiffre d’affaires. Elle vise un résultat opérationnel à l’équilibre dans les cinq ans suivant sa cotation.
En 2013, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 17 millions d’euros (14 millions en 2012), une perte opérationnelle de 11,7 millions (11,3 millions en 2012) et une perte nette d’environ 12 millions (11,25 millions en 2012). Sa trésorerie était positive en fin d’exercice de 2,2 millions.
Au 31 décembre 2013, SuperSonic avait cumulé depuis sa création 71,9 millions d’euros de pertes nettes.
“Dans la foulée de l’exercice clos le 31 décembre 2013 qui affiche une croissance de 20,3% de l’activité, le démarrage de l’exercice 2014 se déroule conformément aux attentes de la société”, selon les documents d’introduction.
L’investisseur public Bpifrance est actuellement le premier actionnaire avec 18,33% du capital et des droits de vote. Au total, les investisseurs financiers détiennent 90,09% des actions.
Tous les investisseurs se sont engagés à participer au nouveau tour de table. Bpifrance restera le premier actionnaire après l’opération et le flottant se situera entre 20% et 26% (au prix inférieur de la fourchette d’introduction). La cotation débutera le 10 avril.
